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Os fundamentos da Teoria de Dow
Introdução à teoria DOW
Criptomoeda
15.09.2021
Updated 11.03.2022
6:44

A Teoria de Dow é a base sem a qual você não pode conduzir análises técnicas. Foi desenvolvido com base no trabalho de Charles Doe. Paralelamente, a partir de seus trabalhos, foram desenvolvidos alguns dos principais índices do mercado financeiro moderno. Mas, neste artigo, coletamos as coisas básicas que você precisa saber sobre a Teoria Dow.

Quem é Charles Dow?

Charles Jones é conhecido por muitos como editor do Wall Street Journal. É um dos principais especialistas da editora com opinião especializada. Ele também atuou por muitos anos como cofundador da Dow Jones & Company, uma das principais agências de informações financeiras do mundo. Foi com base no seu trabalho que se desenvolveram os índices industriais e de transporte, que são ativamente utilizados até hoje.

A principal característica das obras desse homem é que ele não introduziu especificações em suas ideias. Muitos dos escritos de Doe foram compreendidos e refinados após sua morte. O editor da editora fez isso, graças ao qual foram formados os alicerces dessa teoria.

Quais são os princípios subjacentes à teoria Dow

Princípio 1: O mercado considera todos os eventos

Com base nisso, pode-se argumentar que as informações disponíveis sobre o sucesso de qualquer grande empresa se refletem no preço antecipadamente antes de seu anúncio oficial. Por exemplo, enquanto a empresa se prepara para apresentar um relatório oficial sobre o aumento da receita, as informações sobre isso já estão refletidas no mercado. A demanda por ações já aumentou, assim como o preço, mas a publicação das demonstrações financeiras, como resultado, afeta de forma insignificante o aumento subsequente.

Com base nessas observações, algumas empresas estão enfrentando o efeito de que o preço pode até cair após o relatório com dinâmica positiva. As notícias eram boas, mas não o suficiente para atrair investidores ou novos compradores. Tudo se refletia anteriormente na dinâmica da empresa no mercado.

Este princípio é usado ativamente na análise técnica. No entanto, não é reconhecido como fundamental. Este último afirma que o valor real não pode ser refletido no mercado.

Princípio 2: Principais tendências de mercado

Este conceito é corretamente considerado um dos aspectos mais importantes do mundo financeiro moderno. Também foi desenvolvido graças aos trabalhos de C. Dow. Sua teoria é baseada na existência de três tendências, diferindo na duração da ação:

Às vezes, uma tendência menor é considerada ainda mais – de várias horas a um dia. Os investidores, por outro lado, na maioria das vezes se concentram no principal, pois é o principal quando se considera a necessidade de entrar. É claro que a maioria absoluta preferirá a perspectiva de longo prazo.

Ao mesmo tempo, muitas vezes acontece que a tendência primária contradiz as outras duas. Por exemplo, uma determinada criptomoeda tem uma tendência subjacente positiva. Mas, como acontece com muitas criptomoedas, ele experimenta curtos períodos de tendências negativas menores e menores. Isso significa que um investidor tem a capacidade de comprar criptomoeda por um preço mais baixo, mas vendê-la quando o preço subir.

A dificuldade está em determinar com precisão o tipo de tendência atual e em tirar proveito dela. Para isso, os investidores e traders usam análises técnicas profundas. Outras ferramentas também são utilizadas para indicar o tipo de tendência atual do mercado.

Princípio 3: Cada tendência tem três fases

Com base no trabalho da Dow, pode-se argumentar que as tendências de longo prazo têm apenas 3 fases. Por exemplo, em um mercado em alta, essas fases serão posicionadas da seguinte forma:

  1. Acumulação. Significa que, após um período de baixa no mercado, os compradores em potencial não se apressarão em tomar uma decisão. Enquanto o preço permanecer baixo e as avaliações forem negativas, os participantes do mercado acumularão ativos até que o preço aumente.
  2. Participação pública – há uma situação em que outros entendem as possibilidades. Seguindo os traders experientes, muitos também começam a comprar ativos. Com base nisso, o preço começa a subir.
  3. Distribuição – a compra intensiva ocorre, a especulação ativa ocorre. A tendência está chegando ao fim até que finalmente se reverta. Eles também começam a distribuir ativos vendendo para aqueles que ainda não sabem sobre a queda futura de valor.

Se tomarmos o mercado em baixa como base, essas três fases ocorrerão ao contrário. A primeira fase será a distribuição de ativos, e tudo terminará em acumulação. Isso sugere que, na maioria dos casos, a tendência de baixa será seguida por uma tendência de alta e vice-versa. Comerciantes e investidores experientes sabem como reconhecer a natureza das tendências e suas fases para tomar a decisão certa.

Ao mesmo tempo, não se pode dizer que esse princípio funcione 100%. Porém, muitas pessoas acham muito mais conveniente seguir o mercado usando esse método.

Princípio 4: correlação cruzada

A teoria Dow é baseada no fato de que uma tendência é confirmada por meio de outro índice de mercado. Mas, tal sistema funcionou perfeitamente apenas em relação ao índice Dow Jones de transporte e industrial. Por que é que?

O fato é que o mercado de transporte durante a obra de Charles Doe estava intimamente associado à indústria. Nessa situação, não há nada de surpreendente, pois para a produção em larga escala é necessário prover infraestrutura. Naquela época, isso dizia respeito justamente ao transporte ferroviário. Com a ajuda de ferrovias, matérias-primas e produtos acabados foram fornecidos.

É por isso que existe uma forte ligação entre a indústria e o mercado de transportes. Um simplesmente não poderia funcionar normalmente sem o outro. Se os problemas começaram no mercado de transporte, eles começaram imediatamente a produção.

Este índice está funcionando hoje? Sim, mas não para todos os grupos de produtos. Alguns deles não precisam de suprimentos e sistemas de transporte, sendo criados em formato digital.

Princípio 5: A Importância dos Volumes

Para o Dow, o volume de negócios foi considerado um dos principais indicadores do mercado. Se a tendência for forte, as negociações serão altas. Quanto mais demanda há no ativo, mais a tendência se fortalece. Com grandes volumes, o movimento dos preços reflete com precisão a tendência. Se houver poucos, a tendência não se manifestará claramente, e o crescimento fixo e o valor dos ativos não refletirão a posição real no mercado.

Princípio 6: Como funciona a tendência antes da reversão

Quando o mercado estiver na fase de tendência principal, ele continuará a se mover. Por exemplo, o preço das ações sobe devido a bons relatórios e reações dos editores. Com base na Teoria Dow, o preço continuará a subir até que ocorra uma reversão.

É por isso que você precisa estar atento às mudanças para determinar com precisão a tendência primária. Houve momentos em que as reversões eram apenas uma tendência secundária. Isso afetou os lucros dos investidores e comerciantes. Recomenda-se a utilização de análises e instrumentos financeiros diversos para não se enganar.

Vamos resumir

Hoje, há quem considere a Teoria Dow irrelevante. Isso é especialmente verdadeiro para a correlação de índice cruzado. Mas, a maioria ainda acha esta teoria importante e necessária para o funcionamento ideal do mercado e dos participantes do mercado. Graças a essa teoria, é possível identificar fases favoráveis ​​que trarão o maior lucro. E o próprio conceito de relações de mercado modernas foi amplamente formado graças ao trabalho de Charles Dow.