Top
Что такое шортинг
Как играть на понижение
Криптовалюта
07.09.2021
Обновлено 03.12.2021
13:47

Многие начинающие трейдеры задаются вопросом: “А как можно зарабатывать на падении рынка?”. С ростом все ясно – проанализировали тренды рынка, вложились в правильные активы и после бурного роста зафиксировали прибыль. Понятно, просто и прозрачно. Но что делать трейдеру, если на рынке господствуют “медведи”? Правильный ответ – открывать короткие позиции, т. е. short.

В этом материале вы узнаете, что такое шортинг, как им пользоваться и можно ли подобную стратегию применять на криптовалютном рынке.

Что такое шортинг?

Его принцип легче всего объяснить на рынке ценных бумаг. Есть “быки” – те, кто покупает активы в надежде, что они вырастут. Это – длинная позиция. А есть медведи, которые наоборот – продают их немедленно (или берут взаймы с обязательством оплатить чуть позже), чтобы сыграть на понижение. Это – шорт. И если вы правильно проанализировали рынок, то при падении цены активов вы не потеряете деньги, а неплохо заработаете/сохраните свой капитал.

Шортингом занимаются на всех рынка – об акциях мы уже упомянули, но он доступен на фондовом рынке, Forex и, конечно же, на криптовалютных биржах. Им активно пользуются как крупные хэдж-фонды, так и обычные инвесторы. И если при открытии длинной позиции вам нужно обычно много времени чтобы получить прибыль, то шорт наоборот – сразу показывает, ошиблись вы в прогнозе, сыграв на понижение, или нет.

Как нужно открывать короткую позицию?

Как мы уже мельком говорили выше, шорт можно реализовывать по-разному. Самый простой вариант – если вы продали свой актив по одной цене (например, 1000 долларов), чтобы потом выкупить по другой (например, 800). Это – короткая позиция на собственных активах. Но чаще всего шортинг связан с заемными средствами – поэтому в нем так важно понимание маржинальной торговли, фьючерсов и других деривативов.

Как можно играть на понижение, когда у вас нет соответствующего актива? Давайте рассмотрим на примере криптовалюты – предположим, Ethereum стоит 2000 долларов и вы уверены, что вскоре цена упадет, т. е. настроены как “медведь”. Тогда вы приобретаете этот актив “в долг” у контрагента, немедленно сбывая его на рынке. А партнеру общаете оплатить в течение, предположим, 48 часов – по рыночной цене. Теперь если цена упадет до 1700 долларов – вы сможете оплатить свой долг по рынку, при этом положив 300 долларов себе в карман (естественно, за вычетом комиссии биржи). Если же вы не угадали и Ethereum подрос до 2400 – что же, ваш чистый убыток 400 долларов.

Насколько шорт может быть выгоден?

Как уже понятно из примера, шортинг – довольно рискованное дело. Ведь если ваша длинная позиция не оправдалась, вы можете просто держать актив у себя, выжидая подходящий момент чтобы выйти с минимальными потерями и даже с прибылью. Шорт же имеет срок годности, после которого он может принести колоссальные убытки. Немало опытных трейдеров попадается в “ловушку шорта”, полностью разорясь на одной неудачной позиции.

Т. е. если у вас актив ценой 1000 долларов в длинной позиции – максимум ваших потерь эта самая 1000 долларов, в минус цена обычно не уходит. А вот при неудачной короткой позиции вы можете потерять активы в 2 или даже 3 раза больше первоначальной “ставки”.

Поэтому важно заранее подстраховаться, подумав, какой максимум потерь вы можете себе позволить на конкретном шорте. Закрывать позицию из-за роста актива на 1 доллар не стоит, но держать до бесконечности неоправдавшийся шорт – это тоже плохая идея. Всегда выставляете стоп-лосс цену, при которой позиция будет автоматически закрыта.

На каких биржах есть возможность шортить?

Обычно такой функционал присутствует на любых торговых площадках, т. к. это крайне популярный инструмент. При работе с криптовалютами шорты приобретают ещё большую “остроту” – ведь волатильность рынка огромна, и тот же биткоин в течение суток может изменить свою цену на +/- 20% из-за разных ситуаций.

Технически открывать шорт довольно просто на любых ресурсах – к примеру, на том же Binance это делается за пару шагов, так что с этим справится даже новичок. Более того, сегодня на большинстве площадок можно открывать/закрывать позиции даже со смартфона, не сидя часами перед монитором. Главное – перед открытием шорта тщательно проанализируйте и изучите рынок. Можно применять технический или фундаментальный анализ, но необходимо правильно оценить риски короткой позиции перед стартом шорта.

Стоит ли заниматься шортингом?

Однозначного ответа на этот вопрос нет. С одной стороны, это крайне эффективный инструмент, который позволяет в короткий срок получить прибыль там, где другие её теряют. Исключать этот инструмент из своего трейдерского арсенала – явное упущение. С другой – неопытный новичок может слить все свои активы на одном неудачном шорте. Короткие позиции приносят хорошую прибыль, главное – грамотно ими пользоваться, понимая риски.