Top
Что такое технический анализ
Что такое технический анализ_
Криптовалюта
07.09.2021
Обновлено 18.11.2021
13:48

Каждый трейдер желает знать, куда будет двигаться рынок. Собственно, в этом суть торговли активами – предсказывать направление движения рынка и получать из этого прибыль. А чтобы понимать тренды, на которых можно заработать, нужно умение проводить технический анализ. Здесь мы расскажем что это такое, для чего нужно и почему любому трейдеру необходимо о нем знать.

Немного контекста

Технический анализ (ТА) в примитивных формах зарождался еще на “тюльпановых биржах” Амстердама в 16 веке, на заре биржевой торговле. Но ключевой вклад в его развитие сделал экономист Чарльз Доу (который параллельно основал всем известный Wall Street Journal). Именно он заметил, что можно проанализировать движение цен в прошлом и за счет этого предсказать тренды активов в будущем. Сформировалась целая теория Доу, из которой и вышел технический анализ рынка.

Здесь важно сделать ремарку, чем он отличается от фундаментального анализа, с которым ТА часто путают. ФА принимает во внимание очень много факторов, которые влияют на цену, а ТА сосредотачивается на графиках изменения цены за определенный период, не распыляясь на другие детали. Таким образом, вы определяете тенденции и возможности, которые можно использовать при торговле.

Как ТА работает и в чем конкретно его польза?

В техническом анализе, как уже упоминалось, ключевую роль играет изучение цен – предыдущих и текущих. Основан он на одной простой идеи: любые колебания цены актива (в долгосрочной перспективе) не являются случайными. Везде можно найти тенденцию и закономерности развития.

Ясно, что цена актива тесно связана с балансом спроса и предложения на него – это вообще фундаментальный принцип работы рынка. Но здесь же фигурируют и эмоции крупных игроков – жадность, страх, недоверие. Они могут нарушить точность технического анализа. Поэтому лучше всего он работает на больших рынках с хорошей ликвидностью, где мимолетные опасения части инвесторов не могут разрушить все расчеты.

Для исследования цен трейдеры используют различные инструменты-индикаторы, с помощью которых можно построить релевантные графики. Чем больше индикаторов – тем точнее будет анализ и тем больше на него можно будет положится. Получившийся в итоге график дает приблизительную оценку тренда, по которому будет двигаться цена актива.

Какие индикаторы стоит использовать для хорошего ТА?

Повторим – лучше всего использовать несколько индикаторов, чтобы результаты меньше зависели от случайностей и новостной повестки. Чаще всего для технического анализа используют простые скользящие средние (SMA). Они рассчитываются на основе цены, которая была у актива на момент его закрытия. Порой также используют модифицированную версию индикатора – EMA, который учитывает больше новых сдело к.

Второй по популярности индикатор – RSI, индекс относительной силы, который относится к осцилляторам. Простые скользящие оценивают изменения цен во времени, а RSI применяет к этим изменения определенные формулы, получая показатель от 0 до 100. Еще один популярный осциллятор – полосы Боллинджера, которые используются для оценки волатильности рынка.

Различных индикаторов и осцилляторов для технического анализа довольно много, но применять все – слишком неудобно и затратно. Поэтому вам нужны те, которые подходят под конкретную задачу. Задайте вопрос: а что мне нужно от технического анализа – и уже после этого подбирайте подходящие индикаторы.

А есть ли какие-то подводные камни у технического анализа?

Многие эксперты трейдинга активно критикуют ТА, называя его “самосбывающимся пророчеством”. Т. е. если весь рынок верит, что определенные акции будут расти и активно начинает их покупать – акции действительно растут, но не из-за грамотного проведенного ТА, а потому что трейдеры в этот анализ поверили. Кроме того, многие индикаторы технического анализа генерируют “ложные сигналы” – шум, которые мешает правильно оценить тренды. Особенно это актуально на криптовалютных рынках, где волатильность высока и индикаторы порой не могут предсказать движение актива.

В общем, несмотря на эффективность ТА не стоит 100% полагаться на его выводы – ведь подобные, ничем не обоснованные в реальности прогнозы, могут сделать и другие трейдеры, за счет чего цена вырастет/упадет, но затем рынок развернется к реальному тренду. Поэтому так важно использовать уникальные индикаторы для своего ТА.

А не стоит ли вместо ТА всегда использовать фундаментальный анализ?

Как уже упоминалось, фундаментальный анализ вместо графика цен анализирует целую совокупность факторов, которые могут влиять на актив. Этот инструмент часто используют, например, для оценки стоимости компании и её перспектив, т. к. цена акций на протяжении долгого времени не дает полной картины, которая нужна инвесторам. Так же ФА используется для долгосрочных инвестиций – в таком случае он должен отвечать на вопрос: “Не переоценен ли актив? Действительно ли он имеет перспективы или ценится только по прихоти рынка?”.

На самом  деле оба инструмента необходимы для своих, конкретных ситуаций. Каждый раз проводить фундаментальный         анализ перед дневной торговлей – глупо и неэффективно. Кроме того, ТА имеет для таких сделок неоспоримое преимущество – оценка реальных количественных показателей вместо трендов, бесполезных на короткой дистанции.

Многое также зависит от трейдера, проводящего ТА. В выводы могут применяться эмоции, личные убеждения или неправильная оценка ситуации по объективным данным. В итоге любому трейдеру нужен как фундаментальный, так и технический анализ – просто применять их нужно в разных ситуациях.