Использование торговых методов — залог успешной и прибыльной торговли даже для человека, который все еще не обладает достаточным опытом. Только знаний о подходящих методам достаточно для того, чтобы компенсировать значительный уровень непрофессионализма новичка. В этой статье мы расскажем об одном из таких инструментов — о методе Ричарда Вайкоффа.

Метод Вайкоффа: история и начальное описание

Метод Вайкоффа — это разработка одноименного специалиста Ричарда Вайкоффа, которая впервые увидела свет в 30-х годах прошлого столетия. В его состав входит целый ряд принципов и уникальных стратегий, которые разрабатывались специально под деятельность трейдеров и инвесторов.

Ричард Вайкофф — человек, который большую часть своей жизни и профессиональной карьеры посвятил тому, чтобы изучить рынок, его тенденции, поведение участников. Это привело к тому, что его наработками до сих пор пользуются миллионы последователей по всему миру.

Многие даже утверждают то, что этот специалист является одним из ключевых создателей современного технического анализа. Примечательно также и то, что наработки Вайкоффа изначально создавались исключительно для торговли акциями, но сейчас они используются под все виды финансовых рынков (в том числе и для самого современного — криптовалютного рынка).

Нельзя сказать, что Вайкофф — это единоличный и главный первооткрыватель своих теорий. В деятельности он пользовался наработками других успешных трейдеров своего времени (к примеру, Джесси Ливермора). Это привело к тому, что его личность стала в один ряд с такими признанными экспертами, как Чарльз Доу и Ральф Эллиотт.

Исследования этого специалиста, а также применение их положений на практике, спровоцировали формирование целого ряда теорий и методов для трейдинга. В этой статье мы опишем его основное наследие, которое состоит из:

• трех фундаментальных законов;
• концепции о “Композитном человеке”;
• подхода к трейдингу на основе пяти шагов.

Три закона Вайкоффа

Данная разработка является тем, что в его время было не самым очевидным моментом, но сейчас многими считается разумеющимся и логичным. Но именно этот специалист был первооткрывателем, который заложил основу для логики на рынках и в трейдинге.

Закон спроса и предложения

Он заключается в том, что любой актив растет в своей стоимости, когда показатель спроса становится более значительным, чем показатель предложения.  Соответственно, падение стоимости происходит, если наблюдается противоположная тенденция.

Этот принцип признан одним из главных на любых финансовых рынках и упрощенно демонстрируется в виде таких формул:

1. Спрос > предложение = рост цены.
2. Спрос < предложение = падение цены.
3. Спрос = предложение = стабильность ценника без значительных колебаний (низкая волатильность).

Данные тенденции объясняются тем, что в ситуации, когда спрос значительно превышает предложение, число покупателей больше, чем число продавцов. А это неминуемо провоцирует конкуренцию и рост стоимости. Но если продавцов гораздо больше, то они тоже начинают конкурировать между собой, чтобы заполучить меньше число покупателей именно себе. Тогда проявляется вынужденное снижение стоимости.

Инвесторы, которые берут за основу именно метод Вайкоффа, пробуют прогнозировать движение цены по объему баров.

Закон причинно-следственной связи

Он заключается в том, что постоянные различия между показателями спроса и предложения — это далеко не случайные явления, у которых есть причина и которые можно предугадать. Он утверждает, что задолго до роста или падения цены можно зафиксировать:

• период накопления (причину), который спровоцирует восходящий тренд (к следствию);
• период распределения (причину), провоцирующий нисходящий тренд (следствие).

Закон связи усилий и результатов

Третий закон заключается в том, что любые движения цены внутри рынка — это всегда последствие общих действий всех его участников, которые изначально заметно в объеме торговых операций:

• в ситуации, когда рост цены идет вместе с постоянным ростом объемов торговых операций, существует повышенная вероятность продолжения движения в заданном направлении;
• если цена высокая, но объемы торговых операций слабые, то рост в ближайшее время остановится и может сформировать обратное ценовое направление.

Теория о “Композитном человеке”

Вместе с описанными ранее законами, Вайкофф создал специфическую идею о так называемом “Композитном человеке” — о гипотетическом едином субъекте, который руководит рынком. С его точки зрения, эффективным будет изучение рынка на основе предположения, что его контролирует единый субъект. Таким образом проще прогнозировать и следовать за трендами.

По своей сути, композитный человек объединяет самых значительных игроков рынка, которые являются его маркет-мейкерами. Зачастую это очень состоятельные люди и институциональные инвесторы-организации. Их активность не только больше всего влияет на ценовые направления, но и лучше прогнозируется (в отличие от мелких участников).

Практика говорит о том, что “Композитный человек” чаще действует противоположно всем остальным участникам рыночных отношений. Он фиксирует прибыли за счет того, что остальные приходят к потерям. Но именно благодаря этому его легче прогнозировать, т.к. он всегда направлен на схему купи дешевле / продай дороже на не слишком больших отрезках времени.

Основные фазы в цикле Вайкоффа

Термин “Композитный человек” очень важен в понимании рыночного цикла, который был описан методом Вайкоффа. Он объединяет четыре главные фазы, через которые проходит каждый интересный рынку актив.

Фаза накопления

Крупный трейдер/инвестор заинтересован в том, чтобы начать накапливать определенный актив до момента, когда о необходимости его накопления начнут догадываться другие участники рынка. В этот период цена демонстрирует боковое движение, которое наиболее выгодно крупным инвесторам для дальнейших действий и реализации стратегии.

Фаза накопления характеризуется тем, что приобретения осуществляются постепенно, не самыми большими и малозаметными сделками. Все это делается для того, чтобы на как можно большее время оттянуть аналогичное поведение других трейдеров и с целью, чтобы не дать им понять, к чему все идет.

Фаза импульса (восходящего тренда)

В момент, когда крупный и институциональный инвестор получает достаточный объем актива на основе собственной трейдерской активности, он начинает провоцировать рост цены. Продажи истощаются, создается дефицит, новые инвесторы привлекаются растущими цифрами, спрос увеличивается.

Важно упомянуть, что во время фазы импульса могут инициироваться дополнительные (повторные) фазы накопления. Крупный и институциональный инвестор провоцирует возникновение не длительной остановки сильной тенденции, делает повторную закупку, и ждет дальнейшего восходящего движения.

На этом фоне фиксируется сильное движение вверх, малоопытные и просто эмоциональные трейдеры поддаются рекомендациям по входу на рынок и продолжают скупать актив. В итоге волнение оказывает влияние на все больше количество людей, спрос растет, а предложение все еще находится на более низком уровне в сравнении с ним.

Фаза распределения

На этой фазе крупный и институциональный инвестор начинает фиксировать свою прибыль путем продажи накопленных активов тем, кто все еще продолжает входить на рынок на очень поздней его стадии.

Данная фаза характеризуется сильнейшей фиксацией цены примерно на одном уровне. Она будет стабильной до момента, пока спрос не будет покрыт почти на 100% на фоне падения прироста новых инвесторов поздней стадии.

Фаза уценки/коррекции

На этой фазе начинается падение рынка. В этот момент крупный и институциональный инвестор продал часть или все свои активы по пиковой стоимости и заинтересован в том, чтобы ценник больше не был высоким. Он начинает толкать актив вниз. Трейдеры фиксируют падение, на эмоциях начинают избавляться от приобретенного, повышают предложение на фоне низкого спроса, и все это приводит к появлению уже нисходящего тренда.

Как и в ситуации с восходящим трендом, могут быть инициализированы несколько фаз перераспределения.

Как только медвежий рынок себя исчерпывает и цена падает до минимальных, интересных “Композитному человеку” значений, он начинает все сначала, инициируя старт фазы накопления.

Подход к трейдингу на основе пяти шагов Вайкоффа

Также Вайкофф придумал пять шагов, позволяющих реализовывать свой потенциал трейдера на практике с минимальным количеством ошибок и противоречий:

1. Сперва определите действующий тренд — куда движется актив, насколько далеко зашло это движение и насколько далеко оно имеет шанс продвинуться.
2. Изучите соотношение актива и рынка — насколько актив сильный по отношению к остальному рынку и движется ли он вместе с ним в одну сторону, либо демонстрирует противоположные тренды.
3. Изучите, есть ли предпосылки для будущего роста стоимости.
4. Рассчитайте вероятность дальнейшего роста.
5. Выберите самый подходящий момент для входа — для этого нужно изучить графики, их поведение в прошлом, соотношение с событиями на рынке в целом.

Заключение

В 2021 году со дня последней деятельности Вайкоффа по формированию данных основ трейдинга и инвестиционной деятельности прошло около 100 лет. Но радует то, что результаты труда этого специалиста даже сейчас пользуются популярностью и спросом.

Метод Вайкоффа — это инструмент, который нацелен на то, чтобы трейдеры занимались принятием максимально обдуманных и логичных решений, исключая любые эмоциональные факторы. Основная цель — снизить риски до минимума и повысить итоговые шансы на успешное инвестирование.